5月份跑下来，整体上符合预期、达到目标进度。有好的一面，行业层面坚决拧紧产能龙头，实现了当月的销大于产，进一步改善了前5个月的产销比；结构提升保持了可承受、可支撑的节奏，较之去年同期略有增长；通过积极有效的运行调控，推动工商库存有所回落，区域发展不平衡有所缓解，重点品牌保持稳健成长，市场状态、产业贡献稳步提升。

也有忧的一面。消费复苏缓慢而乏力、消费分化加深且持久的影响非常直接，并不断传导至卷烟销售——消费能力决定了消费意愿，消费意愿压缩了消费支出——既有数量的减少，也有结构的下降，5月份当月的销量略有减少，「硬增长」的难度毫无疑问，尽管结构提升的节奏还算是合理，但高端、尤其高价位的增长与状态都没有达到理想状态，也不及预期计划。

不一定多么紧张，但确实大意不得。

量的问题相对好办一些。对于销量增长放缓，不仅有足够的预期，也有相应的准备。现在的市场销量，距离理想值、理论值越来越近是事实，但三类烟包括低价烟还有供需缺口也是事实，以目前的市场基础、调控能力，适当地、合理地增加中低价位产品投放，还有条件、有空间来拉平、延长销量增长曲线，不会出现剧烈的、大幅的销量下滑。

结构的压力反而更突出一些。今年元春季节结构投放的「加大」、「加快」，叠加上节后的消费复苏不及预期，导致结构提升增速放缓、压力放大，不仅高端市场、高端品牌状态明显下滑，以量还价、状态修复的过程边长、效果不及预期，消费需求不旺、市场活力不足、品牌状态不好与结构提升办法不多、手段较为单一构成了结构压力的硬币两面。

正如结构提升的三种风险中所表达的那样，刻舟求剑、需求脱节、跟不上审美是当前结构提升非常突出的短板弱项，同时还存在心态上对于增长的习以为常、理所当然，长时间保持稳定而持续的结构提升，难免让人产生心态的放松与过度自信，沉浸在自己的认知当中；以及思维上习惯性的路径依赖，结构提升需要但不能只有、只能依赖投放建设、运行调控。

结构提升的战略性、全局性、决定性，早已不是认识问题。随着增量更趋困难和紧张，存量维护的难度和压力也将持续放大，结构提升必将也必须承担更为吃重责任、扮演更为关键角色。如果说之前是顺境，顺风顺水环境下顺着往前走，不仅压力不太大，还可以自主调节速度，那现在则接近于逆境，逆水行舟将会面临的挑战和困难可以预见、不难想象。

换一个角度，我们需要什么样的结构提升？

从结构提升的结果和状态而言，一看平衡，二看协调，三看可持续。「十六字」方针对增速合理有清晰界定、明确要求——与宏观经济相匹配，与消费能力相适应，与市场需求相符合——不仅适用于经济运行，更落脚于结构提升，不能大幅超越或者完全脱离宏观经济、消费水平来理想化地拉高增长，人为的调度调控，或许可以快一时，但终归难以一直快。

协调就是要充分考虑到需求的大而复杂和多样化、差异化，区域发展的不平衡、不协调，防范和避免刻舟求剑式的结构提升，既不对中低端产品搞「一刀切」，也不用拿高端产品「大水漫灌」，更好地统筹兼顾不同市场、不同品牌和不同类型、不同风格，以及不同价位、不同形态，不同客户、不同需求的市场供应、投放建设，维护更高水平的供需动态平衡。

有了平衡、协调为基础——可持续的关键——就是巩固「持续」的状态和势头，提升「贵在持续」的技术和能力。既要抓住机会，该抓住的机会要抓住，尤其从更长远角度，牢牢锚定品类价值，强化社交和节礼属性；更要保持警觉，对新技术、新风格、新趋势要有敏感性，同时也要根据市场变化调整策略、「以变应变」，从更长时期考虑持续健康发展。

要实现这一目标——提高结构提升的平衡性、协调性、可持续性——需要两个方面的持续发力。

工业这头，是品牌活力的塑造。高举高打也好，梯次上移也罢，其中的关键，一看产品实力，二看品牌活力。越是消费复苏不及预期，越是消费分化加剧，越要回归产品力这个最大根本，先解决最基础的品质需求，把里子做扎实、做牢固。掌握活力足不足，不仅好看价格、动销、库存等状态指标，还要多多关注市场反映、消费评价和零售客户的信心。

更长远的问题解决，一是跟上审美升级，审美升级是老生常谈的话题，比「不够好」更危险的是「不喜欢」。二是跟上技术创新，最好的高级感就是持续推出牛逼的产品，持续推出牛逼产品就是最好的技术创新。三是跟上需求变化，需求年轻化与年轻化需求是两个大的维度，前者反映了更追求健康、舒适、轻松的变化，后者代表了年轻消费群体的成长与主力化。

商业那边，是市场生态的搭建。状态是生态的基础，我们有过品牌活力受损、透支结构潜力、伤害市场生态的曲折经历，后来花了很大精力、很长过程才得以修复并不断提升至现在的良好状态。眼下有压力、有挑战，这个时候尤其需要稳住心神，本周开始的停投，既是坚决的动作，更是强烈的信号，就是要坚持把保持经济平稳运行、保持良好状态摆在优先位置。

有了好的状态，关键在于还要保证多样性、丰富性。一方面，我们对于产品宽度的考虑更多集中在数量上，比如说某个价位段放置多少个品规，而有些忽略了应该搭配哪些类型、哪些风格的组合；另一方面，在「抓大」「放小」的过程中，往往能够保证大品牌/大品规的主体地位，但对于其它品规的摆布则多少有些随意，更多时候来自于倾斜照顾而非真实需要。

面对外部的不确定性、不稳定性——收紧队形，做一些余量考虑——接下来的关键，就是进一步保持结构提升的韧劲和活力。